知情人士说，从已暴露的情况看，至少存在三大骗贷嫌疑。一是虚高评估抵押物（房产）价值，套取银行资金。一套位于“世茂滨江花园”的复式高档房（面积９３８．３４平方米），“优佳投资”买入价是２４００万元，即便按后来房价涨到每平方米４万元估算，真实交易额也就４０００万元，而上海光华房地产评估有限公司给这套房产的估值竟达１亿元。“按７成贷款计算，仅这一套，顾艺就从浦发银行贷到了７０００万元，除去真实房款，他已从银行套现４６００万元！”这位人士说，“这是典型的虚高评估骗贷案例。”

　　二是利用他人身份证，偷梁换柱搞假按揭。除了抵押不实，在浦发银行的问题贷款中，还大量涉及利用他人身份证办虚假按揭。一位金融系统的权威人士说，２００５年，一位云南人曾询问浦发银行，自己怎么莫名其妙地成了上海“世茂滨江花园”的“业主”，并且有一家公司正在逐月“替他”还贷？原来，此人准备在当地贷款买房，但当地银行发现，他已有向上海浦发银行贷款买房的征信记录。

　　与此相印证的是，在浦发银行问题按揭中，借款人的身份证各异，但还贷账单却是寄往三四个相同的地址。这表明按揭背后的真实借款人是同一个人或公司。

　　三是公证机构虚假公证。据记者了解，在浦发银行的这起事件中，一家公证机构接受委托出具了具有法律效力的收入证明。“从手续上，几乎没有漏洞。公证机构也被他们买通了。”一位内部人士说。

　　至此，按揭骗贷的造假路径已依稀可见：异地收购大批身份证（身份证所有者不知情）——伪造系列借款委托书（表明身份证所有者委托他进行借款）——骗取或买通公证公司（进行“委托”公证）——提供虚假的收入证明（申请贷款）——虚高评估房价（或伪造交易合同）——获取银行大笔贷款（实现事实上的零首付）。

　　一位银行人士说，这种“程序天衣无缝”、形式“合规”的骗贷，大多离不开银行“内鬼”，因而更具风险，“譬如，类似云南的假冒购房人，一旦主张权利，银行那些没做抵押的贷款就会成为烂账。”