浙商银行宁波分行：创新“组合拳”护航科创企业成长
■ 王凯艺 卢玉涵 裘紫依 王俊乃
夏末初秋，一场金融与科技的“双向奔赴”在制造大市宁波加速上演。
作为深耕本地的全国性股份制商业银行分支机构，浙商银行宁波分行锚定浙江“415X”先进制造业集群建设目标，以一系列全国首创、行业领先的创新实践，为科创企业打通融资堵点、降低融资成本、延长资金周期，蹚出一条“商行+投行+综合金融服务”的特色路径。
从全国首单AI+人形机器人科创债的落地，到全国首单全门类知识产权证券化产品的发行，再到推出精准滴灌人才项目的“人才贷”……浙商银行宁波分行正用源源不断的金融活水，浇灌着宁波这片科技创新的“热带雨林”。
科创债为民企融资开新路
今年一季度，债券市场再传捷报：浙商银行宁波分行作为独立主承销商，接连完成两单民企科技创新债券发行——1.5亿元“26富邦PPN001（科创债）”和2亿元“26均普智能MTN001（科创债）”。其中，均普智能科创债是全国首单AI+人形机器人研发领域科创债，标志着（债券）市场对宁波高端制造、人工智能融合发展的高度认可。
这并非偶然。去年，浙商银行宁波分行就已试水科创债并破局。彼时，智能家居龙头企业乐歌股份正处于技术迭代的关键期，研发投入大、回报周期长，而传统银行贷款期限普遍偏短，难以匹配科创企业“长周期、重研发”的资金需求特征。
“恰逢中国人民银行与中国证监会联合推出科技创新债券新政，我们敏锐捕捉政策窗口，第一时间组建项目专班进驻企业。从尽职调查、方案设计到监管沟通、材料申报，专班全程驻场推进，最终该项目从入场到取得批文仅用时58天，跑出了科创金融的‘加速度’。”参与该项目的工作人员说，更为关键的是，他们还创新引入全额创设CRMW（信用风险缓释凭证），保障债项顺利发行。
这种“债+证”的组合，既发挥了债券融资成本低、期限灵活的优势，又通过信用衍生品化解了民企发债难的结构性矛盾。
从乐歌股份的首次探索，到富邦、均普智能的接续发力，“科创债+CRMW”这一特色服务模式在浙商银行宁波分行日渐成熟，为身处人工智能、先进制造等新赛道的科创企业提供了全生命周期的债务融资服务。
让知识产权变“流动资产”
如果说科创债是为成长期企业拓宽直接融资渠道，那么知识产权证券化则为轻资产、重技术的初创型科创企业开辟了一条低成本融资的新渠道。
今年1月，“甬兴-国富-宁波现代化产业知识产权1号资产支持专项计划”在深交所正式设立发行。这个项目发行金额1.45亿元，期限1年，评级AAA，发行利率低至2.2%。浙商银行宁波分行作为底层资产增信机构，为半导体、新材料、具身智能等前沿赛道的11家企业开立保函1.49亿元，为整个交易结构提供了关键信用支撑。
该产品的突破性在于“全门类”，它覆盖专利、商标、著作权、数据知识产权、集成电路布图设计等各类知识产权，是全国首单实现全门类知识产权入池的证券化产品。“以前拿着专利证书去贷款，评估难、折扣低、手续繁。现在通过证券化产品，企业可以成本远低于市场平均水平的价格，获得相当于知识产权评估价值较高比例的融资。”浙商银行宁波分行相关负责人介绍。
该产品的成功发行，有效提升了知识产权的复合型价值发现功能，为轻资产科创企业依托无形资产获得低成本融资提供了可复制、可推广的样本。上述负责人还表示，未来随着知识产权金融生态的持续完善，此类证券化产品有望在长三角乃至全国范围内复制推广。
“以人定贷”陪伴硬科技
科技创新的核心在人。对于许多处于早期阶段的科创企业而言，如何把“人才价值”转化为“信贷额度”，是科创金融必须破解的命题。
浙商银行宁波分行给出的答案是“人才贷”——针对官方认定的人才项目，银行不唯抵押物、不唯财务报表，而是基于自主构建的人才评价体系，综合考量人才等级、技术含量、产品前景、市场空间等多维因素，量身定制信用贷款方案。
位于前洋经济开发区的向量传感正是受益者。这家企业专注于结构健康监测传感器研发，产品已应用于杭州湾跨海大桥、港珠澳大桥等国内多座桥梁的安全检测场景。创始人入选市级人才计划，企业技术实力过硬、订单稳步增长，但由于初创企业固定资产不足，在传统信贷模式下难以获得足够流动资金。
“银行得知后迅速启动人才贷审批流程，一次性审批授予290万元信用贷款，及时为采购原材料、零部件提供了资金保障。这笔钱来的正是时候，让我们抓住了桥梁检测旺季的窗口期。”该企业负责人说。
截至今年6月30日，浙商银行宁波分行科技贷款余额超130亿元，科技企业授信客户超1000户，较年初新增合作客户数及投放量均居全行前列。
“单个产品的创新只是起点，体系化的服务能力才是关键。”浙商银行宁波分行相关负责人说，未来将继续围绕宁波“361”万千亿级产业集群培育工程，持续迭代科创金融产品体系，深化“科创债+CRMW”模式应用，扩大知识产权证券化覆盖面，优化人才金融服务供给，让金融活水真正流向最具创新活力的市场经营主体。