编者按：以余额宝为代表的互联网金融产品，如同不安分的“初生牛犊”，在吞噬传统银行领地、给普通消费者带来新鲜体验的同时，其蕴含的风险也引起有关监管方的关注。如何看待这一新事物？如何促使其健康地发展？这里刊登两篇探讨文章，供读者参考。

余额宝凸显监管新课题

　　兰建平

　　近期，围绕余额宝的是是非非成为经济热点话题，我觉得，余额宝发展得再快，目前也还只是条小小“虫”（占中国全社会的融资比例只有3%），害虫也罢、益虫也罢，需要社会各界冷静地观察，包容地看待。

　　余额宝是基于信息与网络社会的一种金融服务模式创新。金融业是现代经济的重要组成部分，基于网络技术背景的金融业创新，是一种巨大的需求，谁适应了这种需求，谁就寻找到了巨大的商机。余额宝就是为了这样一种创新，阿里比银行大佬们先行了一步。其实，银行业信息化的步伐也从未停下来过，监控、认证、电子银行……这种信息化更多是为银行自身改善管理、提高效率服务的。而余额宝则从顾客主体的角度去创新商业模式、改变服务模式，在获得自身收益的同时，为顾客创造更多价值。这种创新体现出强大的魅力，尽管是几元钱的目标市场，却表现出生生不息的活力。

　　余额宝对于“门槛”以下的社会大众增加投资机会提供了可贵的渠道支撑。有人说今天的中国经济，不是“钱荒”，而是“钱慌”，缺的不是资本，而是创新。而余额宝为社会，尤其是基层百姓提供了一个崭新的平台。余额宝成为老百姓理财的重要渠道，余额宝也就成为了充满魅力的新生事物。

　　余额宝对于倒逼中国传统金融机构转型起到了十分积极的作用。中国银行业如何服务广大百姓？微笑服务、全天候服务、协议存款、增加网点是重要的，但更重要的是推行基于网络经济、云计算、大数据的新经营方式。顺应信息社会的发展趋势，努力从“银行的信息化”时代走入“信息化的银行”时代，是必然选择。事实上，“银行的信息化”已经成为当今银行转型的重要推动力量。招商银行前行长马蔚华曾表示，十几年前招行开始搞互联网时只有200个网点，到现在也不到1000个网点，但是招行今天已经成了一个庞大的零售体系，成了亚太十大标杆零售银行，靠的就是不断推进信息化。

　　但信息化的发展只是一种技术手段，而不是模式上的颠覆性创新。从技术创新逐步走向技术与制度融合创新，并逐步形成基于网络经济时代的银行业发展模式，是一个值得深入研究的大课题。

　　余额宝凸显了金融监管的新课题。在当前余额宝吸纳社会资金量化的过程，要切实加强对余额宝们的引导和管理，切实把风险控制在合理范围。

　　（作者系省经信委工业经济研究所所长、博士）