本报记者 施翼　通讯员 钟晓　

　　近期，省金融办发布最新数据称，我省小额贷款公司累计贷款已超过1000亿元。

　　截至今年5月底，我省正式开业运营的小额贷款公司有117家，贷款余额226．57亿元，已累计发放贷款9．6万笔，累计贷款1003．31亿元，其中纯农业贷款和100万元以下贷款累计发放545亿元，占比达54．34％。这组数据表明，我省小额贷款公司已成为中小企业新的资金“输血”通道。不过，这看似光鲜的成绩单背后，却有喜有忧。

　　喜：市场需求旺盛

　　“现在，我们连赚到的利息都贷出去了。近期就会把资本金增加到4亿元。”近日，杭州一家小额贷款公司的老总这样说。

　　“贷款的确更好放了，但风险隐患也在加大。”宁海县华信小额贷款股份有限公司顾问娄传申表示。

　　实际上，因为需求旺盛，今年以来小额贷款公司的贷款利率比去年略有上升。今年上半年，我省小额贷款公司的贷款平均年利率为17.18%。

　　因此，我省民间资本对发起设立小额贷款公司热情高涨。截至今年5月底，我省审核通过并正式开业运营的117家小额贷款公司，注册资本总额达187．46亿元。

　　忧：发展瓶颈待突破

　　目前，曾备受追捧的小额贷款公司正集体遭遇“成长的烦恼”。一方面，由于税费负担较重、融资比例过小、资金额度划分不合理等诸多因素制约，使我省多数小额贷款公司感觉“很差钱”，资金回报率也比预期偏低，而股东们起初最为看重的金融牌照愿景，现在看来则有些渺茫。更深层次的矛盾在于，目前的小额贷款公司以工商企业之形，行金融机构之实的尴尬境地，注定了其只能在银行与民间借贷的“夹缝”中生存。

　　另一方面，尽管发放贷款很容易，但小额贷款公司管理起账户资金来，并不容易。原因是，小额贷款公司以企业身份从事金融活动、不被纳入央行支付结算系统所面临的种种困境，至今仍然存在。

　　央行、银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》中规定，小额贷款公司可以向不超过两个银行业金融机构融入资金，且融入资金的余额不得超过资本净额的50%。

　　对小额贷款公司深有研究的娄传申认为，在实际操作中，上述规定会遇到两个问题。首先是从银行融入的资金的利率问题。由于小额贷款公司是企业，从银行融入的资金，在银行看来是对小额贷款公司的“贷款”，但在小额贷款公司看来是“拆入资金。”一个要按照央行的基准利率，一个要按照同业拆借利率，这两者的矛盾如何平衡？另外，小额贷款公司在银行的存款，目前按照企业存款利率。但某小额贷款公司负责人认为，应当按照同业存款利率计算。

　　其次，小额贷款公司融入资金头寸调度问题。假如某小额贷款公司注册资金1亿元，从某银行融入5000万元。而小额贷款公司的贷款是逐笔发放的。如果银行的5000万元融入资金到了还款日期，但小额贷款公司放出的5000万元贷款不可能在同一时间全部收回。小额贷款公司必须要到另一家银行拆借资金才能归还已到期的5000万元。但这样一来势必在某一时点突破“融入资金的余额不得超过资本净额的50%”的规定。

　　娄传申还表示，除了政策因素，小额贷款公司自身的问题也不容忽视。目前发起设立小额贷款公司的多为房地产或制造业企业，没有金融从业经验。由于小额贷款公司处于“似企业而非一般企业，似金融机构却非正式金融机构”的境地，虽然，各地在筹建时，对其经理人选和员工的金融从业资历和专业知识等方面，也都做出了明确规定，但客观上由于金融专业人才相对匮乏，小额贷款公司的从业人员来自一般企业层面的较为普遍。同时，由于小额贷款公司地处县级以下,且属尚未定型的全新行业，缺乏对专业人才的吸引力，从业人员专业知识参差不齐。因而,提高员工素质，开展对员工的金融专业知识以及金融职业道德、职业责任和职业纪律的教育与培训迫在眉睫。