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00007版:观点

“脱缰的野马”须加强监管

  朱浙萍

  近一个月,北交所个股可谓“当红炸子鸡”。然而,行情火爆的同时也伴生一些异常行为,引发监管层关注。日前,北交所发布加强交易监管的公告称,11月20日至24日,北交所对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为,共采取口头警示、监管关注、出具警示函等自律监管措施93人次。对近期涨幅异常的“凯华材料”“志晟信息”“华阳变速”等进行重点监控,督促会员加强客户交易行为管理,及时向投资者提示有关交易风险。

  面对资本市场乱象,北交所主动出击加强监管,显示了对投机炒作行为“冒头就打”的决心,这不仅是对投机者的震慑,也是对普通投资者的保护。

  在北交所成立两周年窗口期,伴随“920”代码号段启用、北交所证券逐步纳入中证跨市场指数体系等一系列政策出台,北交所迎来各类增量资金积极入场。数据显示,从10月24日至11月27日,北证50成份指数累计涨幅高达55.94%。

  然而,火爆行情也吸引了一些追逐暴利的短线资金进场,通过大幅拉抬股价,使某些个股异常上涨,甚至严重偏离企业价值基本面。此次被重点监控的“华阳变速”“志晟信息”“凯华材料”等股票涨幅已经远超均值,对于普通投资者来说隐含着较高的交易风险。

  事实上近期类似炒作行为不少,比如多只证券名称带“龙”字的个股,莫名地连日涨停,它们属于不同行业板块,相互间关联性并不大,明显可见背后有游资和机构席位参与。监管部门若不及时对这种“击鼓传花”式的资本游戏进行监管,必定落得一地鸡毛,严重破坏股市生态。

  “脱缰的野马”必须有监管的缰绳。近期召开的中央金融工作会议,主线之一就是加强监管、防范风险。资本市场作为直接融资的重要载体,参与者众多、影响面广,必须持续强化监管。特别是年轻的北交所,上市股票的总市值和流通市值都相对偏小,操控市场的成本也相应偏低,更须坚持包容开放和严格监管两手抓。

  对此,监管部门要持续完善基础制度建设,一方面,强化市场参与各方的责任意识,在稳健经营上下功夫,合理有序开展业务活动;另一方面,要建立健全风险跟踪、监测和处置机制,在大数据等新技术加持下,做到对各种风险早识别、早处置。这样,才能营造健康发展的市场环境。


浙江日报 观点 00007 “脱缰的野马”须加强监管 2023-11-30 26480581 2 2023年11月30日 星期四