1944年，为了开辟海上抗日游击根据地，新四军浙东游击纵队司令部派遣海防大队一部赴舟山群岛。海防大队决定以岱山岛西北、形状似鱼、面积不足10平方公里的大鱼山岛作为进军舟山群岛的跳板。8月21日，海防大队第一中队登岛。

　　由于汉奸告密，25日，500多名日伪军分乘2艘军舰、5艘汽艇和5艘机帆船，在2架飞机的掩护下，向大鱼山岛发起海陆空联合进攻。在身处海岛、孤军无援的艰难情况下，海防大队第一中队顽强抵抗，与8倍于己兵力的日伪军浴血奋战7个多小时，毙伤日伪军70余人。终因寡不敌众，弹尽粮绝，大部分指战员牺牲。

　　这场战斗表现了中国人民誓死捍卫祖国神圣领海的英雄气概，鼓舞了浙东军民打败日本侵略者、争取抗战最后胜利的坚强信心，得到了国内各界的广泛关注。新华社发了专电，延安《解放日报》刊发了消息，浙东抗日根据地的《新浙东报》刊登了报道，浙东游击纵队办的战斗报社还编绘了《血战大鱼岛》的连环画。

　　根据《新浙东报》报道，战斗中，海防大队第一中队指战员都表现得无比顽强与英勇，涌现了许多可歌可泣的英勇事迹：指导员严洪珠在弹尽援绝掩护战友撤退转移后，当日军冲上山岗时他用最后一颗子弹壮烈自殉，践行了他在战斗开始时说的“我们今天要坚决抵抗，不给敌人俘虏，不让敌人缴枪，应该为革命而光荣牺牲，流最后一滴血，发扬我们革命部队的优良作风，表现我们共产党部队的顽强精神”；机枪手已身负重伤，打完最后一梭子弹后，跳出战壕与敌人展开白刃战，直至牺牲；还有一位无名英雄，怀抱两颗手榴弹，待日伪军接近时，拉响手榴弹，与敌人同归于尽。海防大队第一中队40余人在这次战斗中牺牲，其中包括因受伤被日军俘虏后屠杀的20多位指战员。

　　解放后，血战大鱼山岛被称为“海上狼牙山”之战。