金融助力 “浙江制造”加速度

　　本报记者 原 野

　　在6月25日上午举行的2017年首届“浙江制造”高峰论坛上，由浙江制造品牌建设促进会牵头组建，联合品字标“浙江制造”制造业企业家们共同发起、共同管理的品字标“浙江制造”系列产业投资基金正式启动。加之同时揭牌的浙江制造产融结合委员会、产业运营委员会两大机构，意味着“浙江制造”品牌建设从此有了自己的产融结合服务平台。这一平台将重点聚焦扩大我省制造业优质产能，具提升质量技术基础，帮助企业国际化，优化企业绩效管理，强化品牌人才队伍建设，提升品字标市场影响力等方面内容，为各类型品字标“浙江制造”认证企业和培育企业提供全方位的扶持。

　　对于品字标“浙江制造”系列产业投资基金的创立，浙江省政府领导做了一个简短而精辟的评价，就是“接地气”。当下金融市场上各类产业基金名目繁多，企业所能获得融资的渠道也是多种多样，品字标“浙江制造”系列产业投资基金是如何做到突出特色、精准定位，“接地气”地服务好“浙江制造”企业的呢？

　　一个专注于主业的基金

　　精准对接

　　“浙江制造”企业的需求

　　“首先，我们说，今天启动的这个基金是一个系列基金，所谓‘系列基金’ 就是根据每个企业的产业链需求，形成N个子基金，每一个子基金由制造业企业家牵头管理，只专注于一个行业，而不是涉足所有热门行业。”谈及品字标“浙江制造”产业投资基金的特殊定位，浙江制造产融结合委员会主任、品字标“浙江制造”产业投资基金总经理傅剑如是说道，“这一基金的首要特色就是专注主业，也就是制造业。除此之外，文化、娱乐、消费这一类不是我们所关注的方向。虽然那些领域可能有很大的投资机会，或者有很大的盈利空间，但这不是我们的专业方向，我们只专注于我们的主业。至于其中缘由，一方面推动浙江制造业发展是基金创立的初衷，另一方面更专注也就意味着更专业，更专业也就意味着更好地把控投资风险和提高投资收益。”

　　对于品字标“浙江制造”基金的具体服务对象。傅剑表示：“第一批资本预计将会投入到比如环保、高端电子装备制造等国家支持的战略新兴产业领域，同时也会应用于一些传统制造业的提升。相对来说，这个基金是一个既开放又封闭的平台。开放是因为需要聚集大家的力量，而封闭则体现在系列基金内的所有项目，只优先对参与基金的企业、金融机构开放。”据了解，除基金项目外，产融结合委员会还将为“浙江制造”企业聘请相应的专家、顾问，努力做好金融支持工作。“我们更多把自己定义为搭台子的人，戏还是由企业家来唱。”傅剑说。

　　浙江制造品牌建设促进会理事长、品字标“浙江制造” 产业投资基金董事长舒英钢介绍了此次新成立的产融结合委员会和产业运营委员会的基本功能。“产融结合委员会是针对助推浙江制造的资本力量来筹划对浙江制造品牌建设的金融支持，而产业运营委员会的职责则是瞄准产业方向。”舒英钢说，“浙江制造真正的内涵是一个管理体系，是一个企业高标准的科学管控。今天两个委员会的成立及基金的启动，证明浙江省已经在这方面先人一步。”

　　一个“低杠杆”的基金

　　适应“浙江制造”

　　长期耕耘的需要

　　制造业向来是一个“慢工出细活”的领域，没有勤勤恳恳地长期耕耘企业就不会产生质变，也不会带来高额的收益。一段时期以来，由于资本本身偏好追求短期的高风险和高收益，制造业这一天生的特质往往使得其不被资本看好。品字标“浙江制造”产业投资基金与其他基金的不同之处也正体现在这一方面，它从最初的定位上就是一个杠杆率低于1∶1的基金，不通过高杠杆、高风险来获得高收益，而是通过打造行业龙头，从而依靠长时间积累的技术和市场优势形成行业龙头地位，从而实现高收益。

　　“实际上，过高的‘杠杆率’对于实体经济来说不是一个好现象。”参与基金的浙商银行行长刘晓春说，“一方面企业的负债率高，增加贷款就很难，另一方面这么高的杠杆率，大多数企业流动性资金都比较紧张。这种现象的产生归咎于两方面，一是我们在追求GDP过程当中主动和被动地无限度地扩张，二是不少企业有本事做金融，却没有本事把融来的钱有效地用起来。”

　　具体到和“浙江制造”企业的合作，刘晓春表示：“我们在提供资金的同时，在具体的运作方式当中提供融资、提供服务，也提供风险管理方式，最好能为每一个企业设计出一套符合其自身发展需要的服务方式。”

　　一个制造类企业家的基金

　　找准“浙江制造”

　　转型升级的痛点

　　品字标“浙江制造”产业投资基金的另一创新特色则是由企业家来共同组建母基金，并由企业家来领衔专业子基金，在子基金层面带领自己的团队做深做透自己的专业产品。“现在市场上普遍的基金模式一般都是投资团队来控股，而我们的模式则完全不一样。”浙江制造品牌建设促进会理事长舒英钢介绍说，“这个基金是由制造业企业家发起，制造业企业家管理的基金，无论是母基金，还是子基金都是由企业家团队控股的。为什么要采用这样的模式呢？我们认为在制造业领域，制造业企业家的专业知识和对产业链的了解才是稀缺品，而不是以往人们认为的金融投资知识。”

　　只有制造业企业家自己才知道企业转型升级的痛点在哪里，才能够把资金用到点子上。对此，基金参与企业省机电集团董事长王敏举了个例子：“也许不少人都知道现在世界上很流行一种叫做手指陀螺的玩具，大家却不一定知道这看似不起眼的玩具在国际市场上价位有着天壤之别，从上千美元一个到几美元一个不等，影响价格的主要因素是加工精度不同造成的转动持续时间长短不同。国内的一些玩具制造企业也在做这个出口，但目前多数只能做最低端那种。实际上，这小小的玩具也从某种层面上体现出了制造业的实力，每一点加工精度的提升只有企业家自己才能真正意识到它的价值所在，才会把资金投入到技术提升上去。”

　　作为民营制造类企业的代表，新秀集团董事长赵雪逡同样表达了对制造类企业家自己管理基金的认同。“对于制造类企业来说要更快地推进供给侧改革、实现产业转型，需要的投入是相当大的。”赵雪逡说，“尤其对于民营企业和中小型企业来说更是如此，以往由于一些金融机构或是投资方对于制造业并不了解，所以偏好投资于一些投机性融资的企业。现在这个基金的成立等于提供了一个更贴近我们的融资渠道，对于有能力、想做事的制造类企业大有好处。”

　　另据了解，本次高峰论坛还邀请了著名经济学家、中国人民大学副校长刘元春和中国工程院院士、国家973项目首席科学家谭建荣分别作了专题报告。浙江省人民政府领导亲自参会见证基金启动，并为两位专家颁发聘书。“浙江制造”品牌建设开展至今，已取得了明显成效。一大批行业龙头、“隐形冠军”脱颖而出，企业质量和效益显著提升，一批产业实现了优化升级，产业集群的整体效应得到有效激发。截至目前，全省已研制“浙江制造”标准210个，全部高于国家和行业标准，达到国际先进水平。全省已有75家企业获得123张“品”字认证证书，其中国际合作认证证书21张。

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　　品字标“浙江制造”

　　系列产业投资基金

　　品字标“浙江制造”系列产业投资基金由浙江制造品牌建设促进会牵头组建，联合品字标“浙江制造”制造业企业家共同发起、共同管理，专注制造主业发展，全面支撑品字标“浙江制造”的建设和推广。作为“浙江制造”品牌建设的产融结合服务平台，基金功能将重点聚焦扩大我省制造业优质产能，提升质量技术基础，优化企业绩效管理，强化品牌人才队伍建设，提升品字标市场影响力等方面。充分发挥各行业系列基金的专业化优势，为各类型品字标“浙江制造”认证企业和培育企业提供全方位扶持，将品牌建设工作做深做实。

　　“母子基金”构建基金架构。品字标“浙江制造”系列产业投资基金定位为“专注制造，服务品牌，立足浙江，投资全球”，采用“母子基金”建设形式，母基金由品字标“浙江制造”认证企业的单位负责人主导发起并参与管理，建设目标为200亿元人民币，一期总计50亿元人民币。

　　母基金LP中的品字标“浙江制造”认证企业分别牵头筹建专项产业子基金。子基金建设严格遵循产业细分专注投资的原则，由一个企业发起并直接管理一个其主业的行业专项子基金，母基金主要作为战略LP回投到各专项子基金，并保留一部分资金直接共同投资各子基金的投资项目。子基金的运营，将聚焦品字标“浙江制造”的品牌建设需求，专注于“浙江制造”品牌认证企业和培育企业的发展，利用资本手段保障各企业发展过程中所需要的技术、工艺、渠道，推动我省制造业经济进一步转型升级。

　　浙江制造产融结合

　　委员会

　　由浙江省浙江制造品牌建设促进会单独设立，独立运营的办事机构，由品促会理事长直接管理。作为品字标“浙江制造”系列产业投资基金的金融支持管理机构，浙江制造产融结合委员会牵头负责品字标“浙江制造”系列产业投资基金的产融结合工作，包括母基金的设立和投资运营，系列行业子基金的设立和投资运营支持。通过支持辅导制造业企业家增强产融结合相关理念和实际操作经验，帮助制造业企业利用金融工具，助力制造主业发展。

　　浙江制造产业运营

　　委员会

　　由浙江省浙江制造品牌建设促进会单独设立，独立运营的办事机构，由品促会理事长直接管理。作为品字标“浙江制造”系列产业投资基金的制造企业运营支持机构，浙江制造产业运营委员会牵头负责浙江制造企业的上下游产业链协同打通，促进浙江制造企业在跨区域，尤其是省外乃至国际业务拓展时的抱团协同合力。通过定期组织上下游制造业企业的行业交流，促进上下游经验分享，共同增强企业运营能力。