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00007版:经济

一度火爆的保本基金不再“保本”

理财小目标风向渐变

  烟火虽美只是一瞬。2月10日,证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》,将此前异常火爆的“保本基金”更名为“避险策略基金”。

  作为前两年基金投资的“爆款”,保本基金缘何要更名,这又意味着什么?对其他保本类产品会产生哪些影响?而对于追求稳健收益的普通投资者来说,又该如何实现“保本”的小目标?……对此,多位银行理财师表示,保本基金更名对银行理财产品等其他保本理财产品影响不大,投资者不应该关心是否保本,更多的是要挑选适合自己风险水平的产品,通过组合获取稳健的投资收益。

  保本产品下架

  客户偏好生变

  “保本基金,有一段没听说了。”在工商银行体东支行,记者见到一位退休的大伯正在等候办理储蓄业务。他告诉记者,平时他选择的投资方式基本上都是股票、债券等。

  在渤海银行杭州分行理财销售专区,记者碰到了刚购买完理财产品的郭先生,他饶有兴致地和记者聊起了关于“保本基金更名”的话题。“以后买不到保本基金了,但这不一定是坏事。”郭先生说,他之前购买过保本基金,这类基金公司为了实现“保本”目的,往往有固定的期限要求,这就要牺牲资金的流动性,还不如放在余额宝等宝宝类产品里。

  “现在我们保本类的产品在所有产品中的占比大概是5%。基本上都是针对那些有特别要求的新客户,一旦买过两次后,基本都换其他产品了!”渤海银行杭州分行财富管理部高级经理羊纪辛说,一般保本类的产品收益率都在4%以下,而同期限的非保本产品收益率都在4.5%以上,基本上都可以实现预期收益,所以投资者没必要一定要保本,购买非保本类产品还可以实现更高的收益。

  “现在我们很少提保本了!”工商银行体东支行客户经理周迪汝告诉记者,保本基金前两年在工行销售较好,但去年下半年开始就鲜有推出。目前,工行已经没有保本基金在销售了,就连保本类银行理财产品都屈指可数,仅占工行理财产品份额的2%左右。

  在建设银行中山支行,记者看到有多位投资者在排队等候购买银行理财产品。“保本基金以前听说过,但从未购买过。”市民张先生告诉记者,他倾向于收益比较稳定的银行理财产品,但对非银金融机构的保本基金存疑。“对建行推出的保本类理财产品,我还是有一定信心的,一直在这买,也没出现过问题。”

  市场影响有限

  收益率或下滑

  城门失火殃及池鱼。保本基金的更名,是否会给其他保本类理财产品带来不良影响呢?

  “保本基金更名对银行的保本类理财产品影响不大。”羊纪辛告诉记者,银行理财产品期限较短,很少有像保本基金这样3年期的产品。而且,相比于保本基金没有固定预期目标的特点,银行保本类理财产品预期收益一般是可以实现的,保本基金更名并不会对银行保本类理财产品收益产生影响。

  “保本基金更名为避险策略基金,打破了投资者原有的刚性兑付心理预期,让大家用平常的投资心态来对待避险策略基金。”农业银行理财师任琛表示,对于购买了保本基金的投资者而言,也没必要担心,毕竟存续的保本基金仍按基金合同的约定进行运作,不会变更基金名称,投资者只要持有到期,依旧可以实现保本的目标。

  浙商银行杭州分行个人银行部沈昕道表示,指导意见的出台,对于基金管理公司在策略制定、执行、内控等方面提出了更高的要求,能更好地保障投资人权益。但是受此影响,基金公司可能会调整相应投资策略,采用更加稳健的投资方法,产品收益率有可能出现下滑。

  对于普通老百姓来说,首先需要明确个人或者家庭的财务状况,包括风险承受能力、期望收益以及流动性需求,合理分配资产配置比例,对于追求固定收益的投资者,最好还是选择银行理财产品。


浙江日报 经济 00007 理财小目标风向渐变 2017-02-14 浙江日报2017-02-1400004 2 2017年02月14日 星期二