从零到100亿的成长逻辑

　　—“2014光荣浙商”、博士后廖文剑和蓝源资本

　　文 金长青　黄珈艺

杭州有阿里 宁波有蓝源

　　敢于探索，以智慧实现梦想，以阳光财富建立自我；义利并举，用正气驱动责任，用人格魅力影响他人。这样的浙商，是新型浙商，我们称之为“光荣浙商”。“光荣浙商”，是打造百年浙商的必由之路，也是这个伟大时代赋予新时期浙商的崇高使命。

　　静水流深，观海听涛。宁波，东方深水港，邵逸夫、包玉刚、董建华等知名浙商的故乡，如今，正在成为“全球智慧资本的深水港”。这，缘起蓝源资本董事长、博士后廖文剑。4年前，这个满脑子创新想法的年轻公务员，看到“政府有心扶持科技企业却找不到好项目，好的科技项目需要资金却找不到门路”的需求后，出于“为政府排忧，为企业解难”的善念，毅然下海。

　　道生一，一生二，二生三，三生万物。廖文剑的善业之“道”是：将资本与智慧完美融合，打造“基于企业全生命周期的特色投资基金体系、投资驱动型定制式家族财富管理体系、一站式高端化科技金融创新服务体系”三位一体的完善的创新金融生态系统，深入研究企业全生命周期，基于全产业链投资，将风险降到最低，让投资者更多受益，蓝源因此迅速成长为中国投资界的领军企业。

　　激情创业，拼搏执行，忠诚专业，合作共赢。鼓励创业创新的蓝源企业文化，吸引了100多位来自证券、投资、律所、金融、管理、科技等领域的高端人士，其中，博士近20人、硕士30余人。蓝源崇尚团队协同作战，创业初就确立了合伙人机制，实现了人才与企业的共建、共享、共赢。

　　风雨同舟，百年共渡。蓝源建立了中国首个家族财富管理研究院，为中国家族企业实现百年传承提供了有效途径。蓝源·百年渡，帮助企业建立与家族利益完全绑定的家族办公室，将家族成员的生活保障与企业运营风险隔离，将家族成员的利害关系和企业的健康发展隔离，真正体现了“以创业者和企业为本”。

　　爱国，责任，奋斗，是西湖大学堂的校训，也是廖文剑的人生方向。4年，从一无所有，到如今管理总规模超100亿元的政府引导基金和股权投资基金，蓝源找到了“智慧+资本”融合发展的方法论。有方向，有方法，有奋斗。“3年管理百亿资产，5年管理千亿资产，10年管理万亿资产，为民族复兴做更大的贡献！”谈到对未来的规划，廖文剑意气风发、胸有成竹。

　　杭州有阿里巴巴，有马云。宁波有蓝源资本，有廖文剑。青春+智慧+奋斗=奇迹。廖文剑说：“我和同事们每天工作16个小时以上，为的是将蓝源做成百年老店，希望和蓝源合作的企业也都能成为百年企业。蓝源资本有一个梦想：引领专业团队激情创业，打造全球金融控股集团，助推中国民营经济发展！”

汇聚精英　建立核心竞争优势

　　大时代要有大格局，大格局要有大智慧。

　　个人英雄主义时代已一去不复返了，这是崇尚团队作战的伟大时代。

　　蓝源资本之所以能够建立起独特的竞争优势，源于卓越团队的建设。

　　这是一群有定力的人才。本着“人才是第一资源”的理念，蓝源资本坚持实施人才资本化战略，引进了一批学历高、能力强、结构好的高层次人才。蓝源资本的100多名金融精英，15%以上拥有海外金融专业留学经验，20%以上的员工拥有国内外500强企业工作经验，50%以上拥有硕士以上学历学位。

　　这是一个善学习的团队。蓝源资本强调文化凝聚力，注重团队成员的持续成长，确立了西点军校式的精英团队培训体系，“周周有内训、月月有集训”，坚持集中培训、实践工作与自我学习三者有机结合，不断提升团队的狼性执行力与精诚合作能力。

　　这是一家懂分享的公司。吸引并留住优秀人才，蓝源资本有独特的方法：依托合伙人机制，通过将公司业绩与合伙人收益相关联的方式，建立了稳定的业务团队；实施六重激励机制，将10%~20%的收益奖励及多层次累计式收益方式让渡给团队成员，让蓝源资本的全体成员共同分享到蓝源资本的成长；构建创业机制，通过内部人员创业机制，裂变式创新发展各个专业化事业部，每位蓝源合伙人都是事业部负责人，均具备相应的经营收益与合伙份额分配权。

　　对于如何帮助进入公司的知识型人才走出“象牙塔”，向实战型人才转变？廖文剑有自己的一套办法。“蓝源实行导师制，通过模拟训练，让他们模拟设计公司曾经的案例。安排实战培训，每周六进行探讨互动。新人可以参加公司的项目分析会、立项会、风险控制会等，通过信息共享增加经验。以合伙人为主导的高管导师团队会制定个性化、定制化、专业化的指导体系，用科学的体制来培训人才。”廖文剑介绍说。

看清大势　价值投资科学决策

　　资本是一条理性的河，哪里有谷地就流向哪里。谷地，就是大势。投资是蓝源资本的核心业务，蓝源资本的投资与国内其他投资机构完全不同。

　　迄今为止，蓝源资本创始团队已在宁波成功组建了慈溪、象山、宁海、奉化等区域性政府引导基金和宁夏省级政府引导基金；华建、汇富、蓝洋、蓝湖、蓝源创新天使等10支社会性基金。投资团队一直秉承“价值投资”的理念，围绕能源装备、生物医药、节能环保、新材料、新农业、新一代信息技术等特色产业链面向全国投资了100多个项目。

　　蓝源资本基于企业全生命周期的特色投资基金体系，以政府引导基金为主线，为企业从种子期到卓越期的各发展阶提供全产业链的优质资本服务。以蓝源资本的生物医药健康产业链为例，首先从特色原料领域的某医药企业切入，对整个产业链涵盖的行业细分领域进行综合分析，通过天使基金和并购涉足一类新药的研发生产和诊断试剂产业，最后再延伸到与此相关的医疗器械领域。通过全产业链的布局，蓝源资本投资的企业实现了大幅度的增值并且有望很快上市，生产诊断试剂的某生物公司成为宁波市医药行业中发展最快的企业之一。

　　在宁波本地蓝源资本已投资了包括中国最大的汽车空调智能集成控制系统——慈溪福尔达科技股份有限公司、国际领先的高新技术模具提供商——宁海震裕科技股份有限公司、世界先进诊断技术和产品——宁波海尔施医药有限责任公司等20多家创新型高成长性企业。此外，“蓝源资本”在注入资本的同时，也为被投企业注入全新的运营管理理念和机制，使这些企业年销售收入、利税保持30%以上的增长速度。

　　“我们看重价值投资，而不是一时的利益。我们现在投资一个企业，更看重的是如何挖掘企业价值，帮助客户增值，实现价值最大化。我们希望和客户一起成长、一起发展，客户发展的每个环节，我们都会去辅导。”这是蓝源资本执行总裁武军对客户关系的解释。

　　立足长远，不计较一时的得失，坚持与企业共同成长的理念，让蓝源资本深受客户信任，廖文剑被同行和合作伙伴亲切地尊称为“盟主”。

　　坐到客户身边容易，走到客户心里很难。福尔达老总对蓝源资本赞誉有加。“蓝源与其他投资公司完全不一样。我们与许多投资公司有联系，蓝源是他们共同推荐的。”他说：“廖文剑博士既有资本管理运作的专长，又具备洞察力和前瞻性。我们先期的合作很成功，接下来还将深入合作。”

百年共渡　管好企业家族财富

　　无数的优秀企业家创造了一个个商业奇迹，却在家族传承上束手无策。

　　蓝源家族财富管理研究院应运而生。坐落在宁波大红鹰学院的蓝源家族财富管理研究院，是中国首家以家族财富管理与传承为特色的理论与实践相结合的学术研究平台，不仅提供专业化的家族财富管理服务，还与大红鹰学院共同开展中国家族财富管理学术研究，培养中国家族财富管理专业人才。

　　“蓝源·百年渡”是廖文剑为研究院精心酝酿的名字，寓意对客户的庄严承诺——风雨同舟，百年共渡。

　　传承、转型、管理好家族与企业之间的关系是一门复合型学科。蓝源资本在3年前看到一些中国家族企业因传承而走向末路，为了解决因企业传承失败而导致的社会问题，深入研究国内外家族财富管理理论与案例，开始了家族财富管理的研究，并结合中国特有的传统文化，推出了中国式、全产业链的家族财富管理模式。从家族内部的传承、家族与企业的风险隔离与控制体系、家族企业的转型发展、财富的高效配置及财富管理与资产相互结合的模式，系统性、整体化地为家族企业提供完善的家族财富管理解决方案与服务。

　　蓝源家族办公室、百年渡家族办公室目前已管理的国内家族客户有12家，还有几十家客户正在沟通中。蓝源这种全方位的服务体系，系统性解决家族与家族企业在发展过程中的财富管理与资本扩张模式，开创了中国家族财富管理的先河，成为中国家族财富管理的标杆。针对家族二代推出了特色教育、针对家族成员提供精准的培训、针对家族各个问题提供个性化咨询、针对家族财富管理的核心——财富的增值，蓝源资本的家族财富管理以全产业链的基金投资为主，全面解决家族企业在发展中的资本扩张和投资收益问题，更通过柔性结构的设计帮助家族企业实现百年传承。

　　蓝源不仅是一个单纯的投资公司，更是一个能够与客户实现共赢、用资本的力量推动社会进步的团队。为了更好地解决客户需求，廖文剑董事长在上海国际金融峰会上，集聚上百家专业配套服务机构，共同打造上海与香港家族财富管理平台，打通境内境外资源，为中国家族提供专业化的一站式服务，系统性解决中国家族财富管理难题。

　　蓝源资本本质是知行合一的研究机构。心怀“百年老店”理想的蓝源资本，在帮助企业实现百年传承方面进行了很多有效的尝试。即将开班的家族企业领导人实战训练营，将深度剖析国内外的经典案例，提高中国民企老总的企业治理能力，完善知识技能体系，学用各种金融工具及企业经营之道，专项提炼和解决学员自身家族及家族企业存在的问题和缺陷，悉心辅导学员设计和实施家族财富管理和家族企业传承整体解决方案，打造全方位的未来领导人实战培训体系。

　　按照全球光荣浙商论坛的统一规划，西湖大学堂蓝源校区今后将重点为浙商创二代提供家族财富传承方面的课程培训，帮助他们建立平台思维和互联网思维，熟悉海外投资并购、产业整合与转型升级的技巧。

创新驱动　打造金融万达模式

　　蓝海源头，资本港湾，这就是蓝源资本。蓝源资本不断推进功能集成，提升服务能力，增强综合实力，用短短4年时间，在宁波实现了“引导基金管理最多、管理资金规模最大、投资项目数量最多、团队配置最全面、成长速度最快”的跨越式发展。

　　从投资驱动到创新驱动。所有蓝源人心中都有一个共同的创新梦——打造金融界的万达模式，为中国的创新创业企业提供更为专业和完善的服务。

　　蓝源资本广泛整合科技、培训、人才、资本、政策、金融等多个领域资源。以基金投资为主线，以服务平台为辅助，以学术研究为支撑，实现了资本服务前端、中端与后端的有效配合。蓝源资本倾力打造的宁波市唯一的第三方科技金融创新服务平台——蓝源资本港，从满足政府服务需求出发，以独特视角整合了国内外30多家高端科技金融服务机构资源，为科技创新和转型升级的企业提供从企业的成立期到企业成熟期不同阶段的有针对性的专业化、市场化、精细化的一站式服务，实现资源共享、业务协同，集成式创新性地打造“金融万达”模式。

　　借鉴万达模式，蓝源资本致力于构建上游供应商、下游客户“联盟-共赢”的“大平台”。推行全新的一站式、专业化、高端化金融、科技、人才三位一体的“大服务”，实现Angle、VC、PE、M&A、FOF、互联网金融等直接融资、间接融资多渠道结合的“大融资”，集成一系列专项化、专业化、高端化培训机构与学术机构，建立区域科技金融高端紧缺人才的“大培训”，蓝源资本稳扎稳打，步步推进，针对不同行业特征，立足产业整合与战略布局视角，成为了宁波资本市场的龙头企业。

　　蓝源资本的第三方科技金融服务平台在历经3年的研发与实践的基础上，得到了国家科技部的认可，并获得专项经费支持。蓝源资本全面响应国家关于促进科技金融服务体系的发展，积极拓展，计划在未来2~3年内，向全国50各省市地区复制第三方科技金融服务平台。近期，更是整合了亚经发展集团这一承接APEC论坛产业化的一个平台，并由廖文剑董事长亲自担任CEO。

产业整合　助力企业转型升级

　　犹太人有个传统：嫁女儿，在学者和有钱人之间选择，必选择学者。他们认为：学者有智慧。而一旦拥有智慧，财富的创造就自然而然了。

　　如何富过三代？财富何以持久？廖文剑认为：财富是一匹烈马，唯有智慧可以驯服。以往靠机会、政策以及非充分竞争环境下获得的财富，今后必须和智慧融合在一起，才会持久。

　　看透，看远，格局由此而生。廖文剑为蓝源资本定下了“3年管理资产达到百亿，5年达到千亿，10年达到万亿”的宏伟目标。蓝源独创的三位一体创新金融生态系统，即基于企业全生命周期的特色投资基金体系、一站式高端化科技金融创新服务体系、投资驱动型定制式家族财富管理体系，为蓝源的“万亿梦”指明了方向。

　　三思而后行，胜算自然大。“与普通的投资公司不同，蓝源资本擅长全产业链的整合。我们投资了100多个项目，不成功的只有4个，这么高的成功率是因为我们是基于企业成长生命周期的全产业链投资。”廖文剑说：“在大数据的支撑下，首先分析这个产业的核心价值，然后进行全产业链布局，再延伸到与这个产业相关的新投资机会。这样的布局，可以最大程度上避免风险。”

　　以蓝源资本会同小南国集团、向阳渔港集团、中国餐饮饭店业协会顶层设计，倾力打造的众美联资本这一中国最大的餐饮饭店投资平台“众美联”为例，众美联资本为发起人，整合行业资源，面向行业及相关产业链中实力企业、机构投资者、个人投资者等，聚焦餐饮行业中的新品牌、新模式、新服务，对餐饮产业链各个环节进行整合。迄今为止，众美联已在全国发展了包括小南国、外婆家、五芳斋等300多合伙人，发展势头迅猛。众美联资本作为中国最大的餐饮饭店投资平台，它的成功与模式，已成为国内传统产业转型升级的标杆案例。

　　目前，中国的产业整合、转型升级正处于关键时期。蓝源资本以全产业链的基金投资激活产业链中的核心价值企业，以家族财富管理重新合理配置产业链中的资源，高效发挥产业链中的各个企业价值，以科技金融创新服务提升产业链中各个企业的发展，这种三位一体的模式才能促进产业链上下游资源的高效配置，重构产业链生态系统。金融资本、人才资本、资源的配置和激活、科技金融的创新服务等都是产业链重组、产业转型升级的核心，缺一不可。

　　蓝源资本三位一体的产业链整合模式，已成为中国产业整合的标杆。越来越多的产业龙头找到蓝源资本寻求合作。蓝源资本下一步将积极推动农业、瓷器、建筑材料等多个领域和行业集中度较低的产业，打造产业集群，发挥产业链价值、助推传统产业转型升级。

面向未来　积极参与公益事业

　　饮水思源，极大受益于人才力量的蓝源资本，更懂得人才培养的重要性。近几年，廖文剑带领蓝源资本积极捐资助学，助力教育事业发展。

　　廖文剑任香港中华教育基金执行主席，用自身的行动和努力带动关心教育、关心公益的多方力量。中华教育基金会以“教育为先、以人为本、回馈社会、造福中华”为宗旨，时刻以教育为重。目前基金会已为10余所学校捐资，并资助实施了140多批约6000余人的专题培训，取得了良好效果。基金会于2010年获得了由国家外专局、中国国际人才交流基金会、中国国际人才交流协会联合设立颁发的荣誉奖项“炎黄奖”，以嘉奖其多年来致力于内地教育培训工作和中西部地区的人才培养工作。

　　蓝源资本为西安交大管理学院捐款200万元，共同设立西安交大管理学院蓝源家族财富管理研究发展基金，主要用于支持研究院的相关工作与人才培养，为中国家族财富管理与民营企业传承提供学术研究、应用研究与解决方案。目前西安交大管理学院蓝源家族财富管理研究院已撰写丛书《家族财富管理理论与实践》，并打造家族财富管理数据库，为家族财富管理提供决策依据。

　　除了资金投入，蓝源资本还利用研究成果和自身理论优势，潜移默化地提升产业结构和企业家的人生观、价值观，推动社会经济发展。

　　地区均衡发展，是长治久安的有效保障。西安交大管理学院蓝源家族财富管理研究中心将通过财富管理的研究成果规范资本流向，吸引民间资本留在当地，为当地经济发展提供动力。投资促进企业成功上市，整合更多资源，做大做强，树立行业标杆，并通过企业上市、兼并，打造地区品牌，地区名片，促进地区经济发展。

　　企业的可持续发展，是社会稳定的重要力量。蓝源资本通过财富管理研究与成果转化，帮助中国民营企业实现持续发展，实现财富传承和基业长青，减少由于家族企业衰败造成社会的冲击和品牌的消散，缓解就业难题；构建财富管理模式下的公益基金，企业家可以树立更好的形象，向社会传递正能量，进一步激发社会的创业精神和企业家精神，让更多的企业家承担社会责任。