“金融国十条”、全面放开金融机构贷款利率管制、上海自贸区正式获批后42项举措落实“金融国十条”等……最近，密集出台的金融新政正让金融改革成为市场的热点和焦点所在。

　　传统金融业正面临着怎样的机遇和挑战？民营资本在改革当中将会迎来怎样的机遇？浙江金融，包括浙江民营企业家如何抓住机遇？近日，由浙商发展研究院和《浙商·金融家》杂志联合主办、主题为“金融改革提速下的机遇和挑战”的闭门分析会上，来自政府、金融机构以及企业界负责人就上述问题各抒己见、畅所欲言。

金融改革加速

　　贷款利率的放开，对金融机构而言有着怎样的机遇和挑战？“狼真的来了吗？”

　　张健华（中国人民银行杭州中心支行行长）：首先贷款利率的放开释放出了金融改革加速的信号：利率市场化真的要来了。

　　对金融机构而言，意味着“狼真的要来了”。对企业来说，利率市场化最大的好处在于优化资源配置。利率市场化某种程度上是鼓励竞争，竞争加剧以后的结果是，实业企业会受益。但在改革初期，效果未必马上显现。

　　傅平江（浙江银监局副局长）：金融改革，归根结底是要发挥金融在资源配置中的基本作用。利率市场化要求对利率要有高度敏感性，这对银行业和企业都提出了挑战。

　　“金融国十条”突出了对实体经济的重视，包括“三农”、小微以及消费金融的重点支持。当然，金融改革中，防范和化解金融风险同样是一项重要的内容之一。

　　冯建龙（中国农业银行浙江省分行行长）：金融领域有三个现象比较纠结：一是信贷大量投入和目前中小企业实体经济资金需求不足的矛盾；二是金融机构社会追求高回报和高利率和接下来低利率趋势的矛盾；三是充分竞争和无序竞争的矛盾。

　　利率改革下，金融机构如何应对挑战、改变上述矛盾？我认为金融机构应该从几个方面入手：首先调整金融机构的指导思想和经营的理念，合理设定价值回报等指标，改革单纯的追求金融GDP的形象。二是要理性对待金融机构的金融产品，不能一味的追求高回报的产品。此外，还应该加强银政合作和金融监管，引导金融机构加强对产品的创新、加强对小微企业和“三农”的支持，并引导理性竞争、有序竞争和服务竞争。

　　黄先俊（中国建设银行浙江省分行行长）：利率市场化是趋势，浙江早就开始了。归根结底，是风险定价，最后导致的结果是：好的企业和客户，贷款的成本低；不好的企业则融资成本高，通过差异化定价、优化金融资源的配置，从而促进产业升级。

　　这本是一个正确的逻辑。但在实践中还需要摸索，我们还需要防范风险，避免对某些特定客户过度放贷而导致实体经济产生泡沫。

重在服务实体

　　“如果没有金融的组织和配置，所有的要素资源就是一盘散沙，所谓的实体经济就会溃不成军。”谈及金融和实体的关系，浙江省咨询委学术委副主任、浙商发展研究院副院长刘亭的这句话很是精准地概括了个中真谛。

　　看似纯粹的金融改革，每一个话题的细节都离不开服务实体。

　　凌兰芳（丝绸之路控股集团董事长）：民营企业跟银行之间的关系要突破比较困难。站在银行的角度去思考，银行也挺难：钱来自民众，利率受国家管控，同时它本身也是企业，要控制风险、要以盈利为目的，所以不能苛求银行。企业处在初创期时，就应该以风投和创投的形式完成，等到企业下一步要进一步做大做强了，自然再由银行提供帮助。

　　不过，在初创期的融资不能完全依靠风投资金，我以为以行业的名义成立小贷公司，也能有针对性地解决行业内一些企业在投资初期的融资难问题。

　　徐海南（天外天集团有限公司董事长）：浙江目前急需解决的风险有三点： 一是解决金融机构单方面的随意收贷款的问题； 第二是解决目前银根收紧后，互保链风险的扩散问题；三是政府要多开通一些非银行金融机构的投资渠道，多渠道发挥资金的作用。

　　陈贵福（浙江联合中小企业金融服务总裁）： 台湾成功推出的风险保证金制度，整合行政当局、企业甚至银行的部分资金，现在规模已经很大，在帮助解决中小微企业的融资上起了不小的作用。

民资面临机遇

　　在这一轮的金融新政中，民资进金融被多次提及并因而成为一个热门话题。如果说金融领域的诸多改革，对国有银行而言挑战大于机遇，对浙江活跃的民资而言，更多的则是意味着新时代的到来。显然，他们都已经做好了准备。

　　施建军（浙江永安期货经纪有限公司总经理）：金融改革为衍生品投资市场带来了新机遇，投资的标的越来越多，包括国债期货的上市。但现在银行还不够重视利率市场化管理，依然是固有的观念：持有国债到期，不是按公允价值核算，但我相信未来这块市场的成长将会是爆发性的 。

　　面对金融变革，浙江民资要参与，最大的挑战在于人才储备还不够。风险如何定价？利率影响到底有多大？这些都需要更专业的人去做核算。我们已经在做准备：如为了迎接境外期货业务开通的机遇，永安期货已经提早3年储备了20名这方面的人才。

　　吴承根（浙商证券股份有限公司总裁）：企业出现问题，关键问题在于间接融资过多，导致负债率过高，受宏观经济影响较大。但最近无论是新三板还是地方的“新四板”等推出，都为企业提供了更为多元化的直接融资渠道。包括流通股和非流通股的股权质押、优先股以及收购兼并重组等，资本市场服务更多企业的“窗口”已经打开。

　　企业通过在三板和四板挂牌，可以获得融资便捷、产业整合便捷，提高自身的抗周期能力。

　　肖风（万向控股集团副董事长、万向信托有限公司董事长）：在利率市场化放开的新政策下，浙江的民资优势也凸显。但我以为浙江金融的特点还在于民间金融、草根金融，而非由民间资金去办银行。

　　银行有其特定的客户，它们有严格的金融监管，单靠民资办银行解决不了中小企业融资难问题。为什么影子银行、票据市场的发展这么快，都是现实的需求“逼”出来的创新。我以为浙江还是应该规范灰色金融、地下金融，使其在体制外健康成长，真正发挥民间的创造力。

　　屠锦成（浙商财产保险股份有限公司董事长）：中小企业融资难问题，亟待增信和担保制度的建设。保险也希望能够有机会参与其中，但是单凭一家之力很难践行。

　　因此，希望政府能够牵头，集合各方的力量，形成一个由银行、保险以及客户三者之间比较公平的竞价平台。

　　陆建庆（浙江金桥担保控股集团有限公司董事长兼总裁）：随着金融改革的不断推进，对担保行业的洗牌和重塑也是必然的。

　　现在的浙江，中小企业当中有很多直接融资的需求，特别是私募债的发行需求。通过浙江股权交易中心这个平台，担保行业也可以参与其中。我们已经深度参与其中：

　　目前金桥接到了将近6亿私募债发行的担保项目，但我们公司总共也只有5亿元注册资本金，已经“超负荷”。因此，这个行业亟需一个“航母级”的担保机构来整合全行业。

　　宗佩民（浙江华睿投资管理有限公司董事长）：接下来，浙江民资参与金融的过程完全可以更为“猛烈”些：如集中力量完全有条件去把上海金融机构收购下来。10年前，我们也曾有这样的机会，但很多人忙于投资房地产没有兴趣，10年后的今天，这样的机遇正再次出现。