编者按：以金融激发小微企业的发展活力，以小微企业激发实体经济的发展活力。国务院办公厅日前发布关于金融支持小微企业发展的实施意见，从八个方面对金融支持小微企业发展做出具体要求，全力支持小微企业良性发展。突破“麦克米伦缺口”一直也是浙江金融界不断探索和努力的方向，扶持小微企业的各种金融创新此起彼伏。今起，本报推出系列报道，聚焦浙江金融牵手小微企业共发展。

　　本报讯 不久前，看着向银行融资的3000万元资金要到期了，杭州世导科技有限公司董事长邱丽霞本应有些紧张，因为即便是银行愿意续贷，按照一年一贷的惯例，这3000万元也得先从企业的正常运转中抽出还掉，至少等待一周才能拿回。

　　对银行来说，短贷长用已成惯例。而当短贷长用遇上了“钱荒”，银行的“抽贷”让一大批中小企业陷入困境。尤其是科技型中小企业，往往本身在银行的贷款就只有一笔，银行一旦抽资，对企业意味着陷入瘫痪甚至会倒闭。如何破解这个难题？这是当下多数科技企业面临着的共同困境。

一周节约逾十万元

　　邱丽霞很幸运，恰逢杭州市创投服务中心推出创新业务——设立杭州市科技型中小企业贷款周转资金试运行，第一时间以基准利率拿到2000万元现金作为周转资金。这是周转资金规定的单笔最大金额。

　　根据周转资金的试运行管理办法，周转资金主要针对的是科技型中小企业融资难问题，协助科技型中小企业解决贷款到期的还款来源资金问题，同时也借此降低其融资成本。因为主要指向科技型中小企业，周转资金设定首期发起规模为1亿元，由杭州市科委拨款。一般在500万元以内，单笔最高不超过2000万元。

　　除了这2000万外，邱丽霞还自筹了1000万元。两者间巨大的成本差让她感触颇深：2000万元的周转资金是以万分之二的日息计算，一周的资金使用成本仅仅28000元，而自筹的1000万元资金，日均利息是其十倍， 一周的利息就高达十多万元。

　　“对企业来说，资金使用成本省下来的都是净利润。” 邱丽霞告诉记者。但显然，这样的筹资模式，对科技型企业而言，意义不仅仅是成本节约问题，更事关企业生存大计。

　　“公司总共是2亿元资产规模，抽掉3000元流动现金，即便是短短两三天时间，公司也会面临瘫痪。”邱丽霞说。

　　和邱丽霞一样，杭州另外一家企业威仕达机电科技有限公司最近也拿到了一笔周转资金应急用。

　　从7月1日正式试运行以来，周转资金刚满一个月时间，已经支持项目25个，资助金额近亿元。而据预计，到年末其累计资助的企业将超过150家，周转金额6亿元，资金放大倍数超过15倍，为企业直接节约成本近1000万元。

让研发投入有序周转

　　在杭州市创投服务中心董事长孙铸环看来，现金缺乏，这几乎是所有高速成长中的高科技企业的最大特性之一。

　　“新技术的研发最烧钱，这些企业怎么可能留着银行贷来的几百万甚至上千万元资金不用？如果是在投入用于新项目开发，不可能中途停顿业务抽资用于还银行贷款，那样做的后果甚至会造成资金链断裂、企业倒闭。”孙铸环介绍。

　　“对出现危机却又极具前景的科技型企业，银行是宁可‘错杀’，不愿意承担风险。”一家企业主这样评论银行的风险厌恶特性。而这一标准下，轻资产的科技企业是首当其冲。

　　记者在采访中也碰到了不少科技企业反映同样的困境：企业本不愿意去借高利贷、背负高利息。但迫于银行续贷程序要求必须先归还再重新借款，企业在不愿意停顿影响正常经营的情况下，不得不诉求民间高利贷，结果遭遇银行抽贷不再续贷，企业被迫陷入民间高利贷的泥潭中不能自拔。月息超过10%的高息也几乎吞噬了所有的积累。

　　孙铸环介绍，杭州市创投服务中心推出的周转资金，可以说是为科技型企业量身定制。因为体量有限，周转资金并非向所有的中小企业开放：主要面向的是生物医药、节能环保、IT类等符合国家战略性新兴产业导向的行业。

　　“总体来说，周转资金是为了帮助那些有前景、暂时性碰到资金周转问题的科技型企业，而不是去拯救那些濒临倒闭、没有市场空间的企业。”孙铸环强调。

借力担保把控风险

　　位于滨江的杭州优思达生物技术有限公司负责人尤其敏最近也在忙着一件事：了解周转资金的运作，并打算提出申请。

　　作为新技术的研发人，十年创业经历中，尤其敏最能切身体会科技型企业从银行融资的难处。其实比起银行融资繁琐的放贷程序和一年一还的规定，他更愿意选择风险投资资金。

　　“一项新技术的研发，不可能一年内就完全攻克而且产生利润。”尤其敏说。他是温州人，十年前他依靠自有资金加上温州当地的一批民间资金，开始了他的全自动分子诊断试剂产业化之路。而到2008年这些钱“烧光”、融不到资的时候，尤其敏陷入了最艰难的处境。那时候只有技术没有资产的他，更加不可能从银行融到资。最后是杭州华瓯创投首笔投资，拯救他于水火。

　　此后的优思达因为分子诊断技术还获得国际基金组织比尔盖茨近1000万美元的资助。“要不是今年正值行业价值的低谷，我会选择向PE基金融资，而非银行贷款。”尤其敏说，今年的销售收入是1000万元，明后年会成倍增长。而今这笔银行融资快要到期了，但他投资的都是长期项目。突然抽走全部资金，企业会陷入困境，而新一轮的融资计划要在明年才会启动。如何填补银行要求归还的这笔资金空缺？周转资金自然而然成为首选。

　　优思达幸运的不仅仅是碰上周转资金的推出，还因为它此前和创投服务中心旗下的担保业务有合作，周转资金的审批速度会最快在2天内完成。

　　“因为做担保业务的时候，已经对企业进行过多次尽职调查。不仅了解企业现状，还了解过去经营情况，对风险能有更好的把控能力。”负责周转资金的负责人许宁说。

　　其实周转资金的运营过程中，最难的是如何将低成本与坏账的高风险两者之间做出均衡。万一银行不好看企业，不愿意续贷、或者是企业自身就存在担保链的问题，就很容易出现坏账。孙铸环分析，将周转资金与其旗下担保公司积累的信息资源相结合，就能更好地把控风险。

　　截至目前，服务中心已累计为企业提供融资担保逾29亿元，融资担保支持企业超过840家（次），这背后是一个巨大的企业质地数据库。

　　事实上，目前的周转资金，创投服务中心主要与杭州银行科技支行合作，但看好这一模式对科技企业的普惠作用，包括建行、中行等在内的一些大银行也开始对这个创新的金融服务流露出浓厚的合作意向。