“消费养老”模式，确实是一创新，既可以促进消费，又有利于养老，加入此一模式以后，只要你消费得愈多，返点和再投资收益就会愈多，回报也就愈大，今后，倘若老了，养老资金也就愈充足。如此模式，一来能刺激即期消费，解决我国内需长期不振的难题，二来可预防中国进入深度老龄社会后养老资金严重不足问题。

　　如此好事，进展如何呢？据介绍，此一模式，上海家帝豪集团已经正式推出两年多，有多少人参加呢？第一年，约8000人，第二年，约70000人。为什么如此利国利民的好事，整整推了两年，收效并不显著呢？专家学者分析认为，有以下三难。

　　一是法规之难。消费养老模式，其首期返点与一般商家打折促销之类，差别不大，但是，返点之数，并不交与消费者，还要再行投资，且在十年二十年之后，才能返还。如此做法，显然就会涉及金融、投资、保险等诸多领域，我国的现行政策法规对此虽未明确亮出红灯，但也从未开过绿灯，也就是说，对此迄今尚无明确规定。

　　二是操作之难。返点之款，还要再行投资，必然存在风险。近些年，世界范围金融市场波谲云诡，起起落落，谁敢打包票你这投资就是只赚不赔？倘若赔了，消费者苦苦等了十年或者二十年，不但没有赢利，反把返点全给亏进去了，他们岂不要大呼上当，甚至有可能闹出事来？此事今后发展下去，到底由谁监管，谁为亏损和风险买单？

　　三是信用之难。一家民营企业，独出心裁地提出如此涉及广泛民众之消费模式，且其养老受益，须以十年二十年或者三十年为期，这对企业信用，无疑是极大考验。上海家帝豪电子商务公司是一家电子商务企业，它能否确保稳定运营二十年或者三十年？会否因种种不可控因素而倒闭呢？众多消费者凭什么相信你？谁为企业长期信誉买单？由于消费者心里没底，参保自然不会踊跃，发展也就难免缓慢。

　　据《经济》