当融资爱上网络，会是一个什么样局面？

　　几乎无可阻挡——它将为银行、第三方电子商务平台、中小企业带来共赢的结局。对中小企业来说，可有效纾解融资需求；对第三方电子商务平台而言，精彩的增值服务意味着可提升网站的粘性与竞争力；而对银行来说，则藉此加速金融产品创新，开掘新商机。

　　是谓皆大欢喜。阿里巴巴联手建行、工行开发了“ｅ贷通”、“网贷通”，网盛生意宝推出了“贷款通”，敦煌网拿出了“ｅ保通”……银行纷纷依托阿里巴巴为首的第三方电子商务平台，利用网商的线上信用行为数据为中小企业提供低门槛的融资服务。垂青于中小企业、基于第三方电子商务平台与银行“联姻”的网络贷款模式就这样风生水起。

　　e时代融资，需要精心呵护。9月中旬，网商们与银行高管在杭州展开圆桌对话，既为融资这份网络爱情恒久远，更为了缓解中小企业融资之渴。

　　阿里巴巴集团副总裁胡晓明：

　　“阿里”怎么帮小企业贷款？

　　小企业融资，究竟难到什么程度？一直来却没有太明确的边际。做过银行高管、现亲手操刀网络融资的阿里巴巴集团副总裁胡晓明，可谓是才下眉头，却上心头。

　　阿里巴巴涉足小企业贷款，起初纯属电光石火的一念间。胡晓明说，银行传统信贷业务以小企业报表进行信用评估，阿里集团便设想能否通过淘宝网平台的信用来做，因为对外贸类企业阿里巴巴本身就有信用度评估。在淘宝网上，买家卖家一旦成交，都会有“钻石”、“皇冠”、“星星”之类的信用评级打分。能否把这些东西引入到贷款业务中？

　　胡晓明带人做的第一件事就是借助阿里巴巴的平台，对线上8000多家企业、2万名淘宝卖家作了专门调查，结果发现真正被满足融资需求的小企业比例不足5%。

　　为什么那么多小企业拿不到贷款？如今的胡晓明，显然有了发言权——

　　其一，小企业在融资过程中存在着明显的信息不对称，根子则与现行的赋税体制相关。正是担心多交税，许多小企业不愿意把它的财务报表公开化，不愿意其财务信息通过银行的公司账上走，也不愿意把财务报表交给会计事务所审计，它大量的财务都是通过个人的银行、现金在走。它把账记在哪里？通常是隐身在老板老婆的口袋里。今天到底进了多少货，发了多少货，有多少现金回款，多少欠款，这是小企业真正的账。

　　其二，银行贷款需要抵押物，而绝大多数小企业只能望其项背。如今很多淘宝店都开在居民区，9月上旬胡晓明带人走访了4家小企业，这4个网点都是租赁店铺，月租金800至1500元，一间房子作仓库，一间房子放电脑，再雇佣二三个人，一年的销售额居然会做到200万元。把这些东西放到银行去抵押，银行肯不肯？不肯，因为银行需要的是像房产、土地这类看得见摸得着的有形抵押资产。

　　其三，传统的银行信贷流程不适合小企业。一个银行客户经理力所能及的范围，大致是同时管牢20多家信贷客户，而调查通常需要两人作交叉验证，仅调查一家企业就需大半天，2/3时间在路上，1/3时间与小企业沟通，回来还要做调查报告，所以银行做小企业贷款的成本很高。台州商业银行做小企业贷款很出名，在其总部椒江，一个客户经理曾把身边的亲戚朋友都发动起来，最多可应付200位客户，但这已把个人潜力逼到了极致，事实上也无法做到可持续。

　　再有，小企业不确定性很大，其生产经营大多没有预算，生意说来就来。所以，它的信贷需求本质上就是“短、频、急”——说要就要，说还就还。胡晓明曾去过临安一家挂面厂，老板与儿子一起创业，在阿里巴巴平台上贷了30万元，问他30万元用几遍？回答是50遍。

　　所以，阿里巴巴做的事，即在小企业与银行之间搭建了一个第三方平台——把小企业的信用信息输送给银行，包括诚信度指数、诚信度年限及平台上活跃度指数，小企业凭诚信度向银行贷款。

　　如此一来，小企业申请贷款就容易多了。银行把资金快速放到支付宝，卖家要用钱时，24小时内可马上申请提现，不用钱时则马上归还支付宝。用胡晓明的话说，这就好比在众多淘宝卖家的腰上拴了一个钱袋子，钱袋子里就是阿里集团给企业的授信额——30万元，随到随用。目前包括工农中建四大行在内的全部65家金融机构都与阿里集团这样合作，令小企业很是受用。

　　银行怎么做网络生意？

　　做传统信贷，工行浙江省分行副行长的吴翔江是“老江湖”。但眼下，老江湖碰上了新问题，为融资“触网”如何做大而费神耗智。

　　作为四大国有银行的老大哥，创新火候的拿捏格外重要，“触网”即是一例。吴翔江说，工行真正推出网络融资是在2008年，先是“网贷通”，接着“易融通”，是工行在浙江试水网络融资的两个样本。

　　在吴翔江看来，工行总行网络融资试点的最佳地区，非浙江莫属。缘由明摆着：一则浙江是有名的中小企业大省，全省仅小有规模的中小企业就有100多万家；二则是浙江信用环境好，金融生态之优在全国数一数二；还有一个很抢眼的比较优势，就是浙江有阿里巴巴这样的电子商务巨头。业内流传着一个“66定律”，即全国电子商务60%集中在长三角，长三角电子商务的60%在浙江，浙江电子商务的60%在杭州。

　　网贷通与易融通，堪称是工行网络融资的经典之作。目前网贷通在全国的中小企业用户近1万户，贷款余额535亿元，其中，浙江的授信用户为2316户，贷款余额110亿元，约占全国1/5，易融通情况也差不多。说白了，网贷通实际上就是由企业从网上自助贷款，随借随贷。也就是说，原来银行传统的贷款操作模式，结合网络优势给企业授信，可以变得轻松、方便一些，于企业于银行都是这样。所以，这款产品很受中小企业欢迎。相比之下，易融通的第三方增信色彩更浓些，阿里巴巴为此还专门推出了信用判断会员制，对会员企业的信用度打分评判，以此提供给银行作为贷款主要依据。

　　依据吴翔江的心得，当下网络融资不外乎四种模式：第一种就是第三方保证，企业申请贷款时有人给它作保证，就可以贷款了，保证方的信用还可以给企业增信；第二种就是网络联保，网上3个以上商家联合为第四家企业担保，也即联合保证；第三种就是传统意义上的抵押，存单、房产等抵押物算是最吃香的；第四种就是信用方式，贷款企业诚信度良好，其在网络上的交易行为正常，银行就可信任它。说到底，网络是虚拟经济，而非实体经济，所以讲诚信就分外重要。

　　融资“触网”给吴翔江最惊艳的感觉，是解决了小企业的信用担保问题。因为中小企业的财务不透明，信息公开也不充分，银行很难按传统的信用等级评定标准，去判断其信用等级好或不好。有了网络增信，起码可让银行有了给小企业放贷的新依据。

　　在吴翔江眼里，银行融资“触网”的优势高人一筹：一是银行对电子商务的资金托管，无人能出其右；二是B2B、B2C的支付结算离不开银行；三是商业银行通过与电子商务平台的合作，可以更有效地防范风险。

　　当然，网络融资还处在起步阶段，要做的事有很多。每个企业都有自己的管理要求与管理特点，有自己的市场，它的信息流、资金流和财务管理之间能否自动匹配？今后重点是，要打造一个内涵更丰富的在线服务平台，能涵盖企业应用的信息系统、管理系统，把银行的系统与企业的系统通过网络对接耦合在一起，企业财务人员坐在办公室里就能对企业在银行的所有账目一目了然。

　　这方面工行已在尝试。比如，开设在线“收费站”，就让温州许多中小企业感觉很得力。温州不少服装厂在全国设有很多代理点，其中有紧密型的，也有代销型的，如何对这些代理点进行财务控制？有了在线“收费站”，银行资金系统与企业信息系统就能匹配起来，货款一到，信息系统马上自动反馈过去，通知后台物流给对方发货。其他像库存之类的内部信息也统统都有。进了“收费站”，企业就不需要庞大的财务队伍，在某种程度上等于是降低了运营成本。