信托架桥催热小企业集合债权基金发行
“浙江范本”有了“上海版”
大企业集团经常利用信托项目来进行资金的筹集,然而对于中小企业来说,则不太可能通过信托来进行筹集资金。原因就在于中小企业的规模小、可抵押资产少和较低的信用评级,无法让信托资金入眼。
但是,借助于“一把筷子的牢固抱团效应”,通过信托公司的平台汇集投资人的资金,再以债权方式投资于一批特定的中小企业,这种新的中小企业融资途径——小企业集合信托债权基金,时下正在省内杭州、湖州、绍兴、宁波等地区热推发行。
浙江范本
小企业集合信托债权基金吸收政府资金、创业风险投资机构、社会投资者等多方的资金来源,以担保机构的参与以及政府信用的加入提高信托基金的信用评级,成批次地为符合要求的中小企业提供低成本的资金支持。
去年9月中旬,一款名为“平湖秋月”的小企业集合信托债权基金在杭州西湖区首发,除了杭州市西湖区财政局和科技局外,中投信托股份有限公司和浙江中新力合担保有限公司携手参与其中。西湖区20家小企业拿到了总数为5000万元的资金,是银行基准利率(年7.5%)的2年期债权融资。“浙江范本”由此翻开首页,引发业界高度关注。
从今年1月至7月底,先是杭州市政府正式推出了针对文化创意产业的小企业集合信托债权基金二期产品“宝石流霞”。接着,杭州西湖区、江干区、余杭区则相继成功发行了“三潭印月”、“日出钱江”、“美丽洲1”等各具特色的小企业集合信托债权基金。
9月份,绍兴市也正式推出了“小企业集合信托债权基金”,资金规模为5000万元,其中1200万元由绍兴市政府创业引导基金出资认购,3800万元由绍兴市商业银行面向社会发行理财产品募集,由绍兴万丰担保有限公司提供全部信托贷款的连带担保。向20~30家成长型小企业提供期限为1年,贷款利率仅为7%的资金。
据悉,此类信托基金目前富阳、丽水等地也在筹备发行。小企业集合信托债权基金的“浙江范本”开始在省内各地开花结果。
上海借鉴
鉴于“浙江范本”的有益尝试, 10月30日,上海市首只中小企业集合信托债权基金“创智天地1号”由浙江中新力合担保有限公司的子公司上海集合创业投资服务有限公司正式发行。
该信托债权基金为上海市杨浦区的7家成长型中小企业提供了200万元~1000万元金额不等的2年期信托贷款,年利率7.7%。在目前的信贷环境下,这是一笔非常“合算”的融资了。
“创智”意为“创意、创新、创业”,丰富的人文资源、强大的创意和学术知识背景赋予了杨浦这个有着百年历史的老工业区新的内涵。
该信托计划规模5000万元,通过上海市杨浦区财政资金的引导,由上海国际信托有限公司、上海浦东发展银行分别担当信托发起人和信托保管人,委托上海集合创业投资服务有限公司作为信托顾问负责基金的整体运营、管理及贷后审查,由杨浦区中小企业信用担保中心和浙江中新力合担保有限公司对其中的4600万元提供全额担保。
重要的是,这只信托基金突破了传统的信贷管理政策,企业入围的标准并不局限于企业资产规模、固定资产抵质押价值等,而是看重其实际状况和未来发展前景。此外,这只信托基金的期限为2年,对于无法获得一年期以上中长期融资的中小企业来说,更是一个突破。 本报记者 施翼
通讯员 钟晓 叶毛华