在货币政策从紧的２００８年里，在境内外多元理财产品的选择中如何彰显“价值投资”理念，考验着中国百姓。

　　上海浦发银行哈尔滨分行高级理财经理、国际金融理财师李智海说，理财已经成为公众的“必修课”，虽然退休老人的闲谈中也会闪现以往只有经济学教授才讨论的ＣＰＩ话题，但在众多理财产品中“找到熟悉并适合自己的”才是对心智的考验，而正确的理念更是方向的引导。

　　风险：离自己不再遥远

　　２００８年是货币从紧的一年，百姓只要炒股、买基金就能赚钱的神话不再轻易实现。老百姓忽然发现，一再强调的风险离自己不再遥远。

　　尽管“理财元年”的准确说法尚无定论，但确定无疑的是，越来越多的普通中国人在２００７年中开启了理财之门。也是这让人欢喜也让人忧的２００７年中，更多的普通人在理财中享受着成长的苦辣酸甜。股票、基金、房产等传统产品自然被反复琢磨得津津有味，以往只有经济学教授才讨论的ＣＰＩ、权证、黄金交易等词汇不断从普通百姓的闲谈中蹦出。

　　新年迎面而来的股市大调整，人们惊慌地打开账户，发现自己的基金和股票飞速缩水，投资境外的ＱＤＩＩ产品更是损失惨重。受市场调整的影响，券商集合理财、投联险等许多理财产品也出现了或多或少的亏损。甚至包括各种银行销售的理财产品，随着它们陆续到期，发生零收益或负收益也将不再是新闻，投资者平静地接受了“理财不等于永远赚钱”。

　　２００８年，以往不问究竟看人排队就买理财产品的时代已经过去。“理财有风险、投资需谨慎”，这句话被各种媒体传播了成千上万次，如若不信，切身的经历肯定会让您刻骨铭心。

　　期货、黄金、保险：投机与保障之间

　　有业内人士指出，期货和黄金是性质截然相反的两种产品。对普通公众而言，期货是高风险的投机型产品，需要有发达的商品市场和金融市场；黄金则是一种保障型理财产品，能赚差价也能当“家底”用，是保值的好选择。２００７年底的黄金期货推出和金价连创新高，将这两种产品紧密地联合起来。一些原来少人问津的纸黄金、实物金交易也活跃起来。这些产品将和股指期货一起，丰富投资品种，让百姓也有了更多的产品可以选择。

　　“消费升级”也带来了保险的旺盛需求。更多中国人富了以后，开始认真地思考当自己出现意外时，如何来减少对个人尤其是家庭生活的冲击。这时的保险类产品需求将会大增，人们在规划理财时，既要考虑投资收益，也要关注家庭的意外风险。以往百姓关注保险，更多的是“三险一金”、“交强险”等传统保障。有业内人士预测，２００８年，商业性的寿险、财险、投资性保险以更快的速度走进更多百姓的生活。

　　多元选择：先要“认识你自己”

　　如果以“激进型”“保守型”和“稳健型”划分投资者类型，认识自己、认识理财产品并进而作出投资选择才是理性的投资之举。

　　黑龙江省金融学会理事、高级经济师张立国建议，单身人群尤其是具备投资经验的“激进型”投资者可以多元选择并长线持有。这类群体积累资金仍可尝试股票基金。长线投资指数型基金的人群以单身为主，由于这部分群体处于资金积累阶段，尚无更多的家庭负担，因此在谨慎乐观的市场中仍值得一搏。

　　“保守型”群体则避开风险来保本。业内人士提醒，新婚族、退休老人多数适合作为理财人群中的“保守型”投资者。有计划在近期结婚、生育小孩的年轻人以及老年人，应慎重对待可能面临的市场风险，投资方向以保本为主。

　　“保守型”群体可以根据情况选择短线投资银行保本类产品，债券型或货币型基金，打新股产品和信托产品。其中，处于家庭成型期的年轻人因为买房、结婚和生育子女对资金需求多，可短线投资银行保本类的理财产品。同时，那些子女已工作、处于退休养老阶段的老年人不需要过多承担家庭经济负担，但抗风险能力弱，也不适合进行风险投资。他们则可以考虑购买债券型基金或货币型基金，打新股产品和信托产品也不妨一试。

　　对于稳健型投资者，建立完善家庭保障体系则成为理财的关键。对于担任家庭重负的社会“中坚”人群来说，面临的主要问题是应建立完善的家庭保障体系，为子女成长和自己未来退休做准备。因此，在新年之际，他们的投资应当以稳健为主。

　　新华社记者 呼涛

　　（据新华社哈尔滨２月８日电）