老人投资

　　小心“跌跤”

　　●文/余珍珍

　　不妨拿这些建议做“拐杖”

　　让自己在理财路上走稳些

　　老年人的经济来源主要有三个方面：子女亲属供养、自己劳动收入和领取养老金，一般收入有限。加上老年人的钱多作养老之用，随着年龄的增加，支出的费用会逐年增加，风险承受能力也越来越低。因此，一般情况下，对老年人来说，理财首要考虑的是资金的安全性，稳健才是老年人理财的关键，在此基础上再去追求资产的增值。

　　要实现稳健投资，以下几方面的建议可供老年人作参考。

　　

　　把“鸡蛋”分开放

　　投资讲究“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，这对老年人的投资理财同样适用。

　　要把“鸡蛋”分开放，首先要做好资金的分配。鉴于老年人的身体特点，专家建议老年人理财应该控制在2~3个产品之间，而且最好选择自己熟悉的产品。做投资组合时，要把降低风险作为重要的考虑因素。

　　首先，理财产品的投资比例以不超过自有资金的30%为宜；第二，储蓄型存款的比例最好占到自己全部资金的50%左右，以保证资金的安全。另外，老年人一般都不能承受过大的风险，如果要投资股票或基金，比例最好不要超过自有资金的15%。

　　今年投资市场火热，股民和基民的数量达到了前所未有的高度。相比高风险的股票而言，更多的老年人会选择相对比较稳定的基金进行投资。虽然基金的风险不及股票，但老年人在投资时也需要根据自身情况进行组合。一般来说，老年人投资配置型基金和股票型基金的总比例不要超过50%，另外搭配一些债券基金和货币市场基金。专家介绍，老年人投资股票型基金的比例为“80—自己的年龄”比较合适。比如60岁的老人，投资股票型基金的比例最好不要超过20%。

　　下面推荐两种较为典型的投资组合。

　　（一）保守型：3∶4∶3的组合。拿出30%的投资资金投资股票型基金，获取长期看好的股票市场收益；以40%的投资资金持有固定收益型基金，在保证资金流动性的前提下，获得较高的收益；另外30%可以选择购买国债或者银行存款，作为应急和养老的资金储备。这种组合既可使老年人获得一定收益，又可有效降低投资风险，使资金渐渐增值，并有助于老人的身心健康，不至于承担过大压力。

　　（二）平衡型：5∶3∶2的组合。以50%的资产配置在优质混合型基金品种上，既可以有效防御市场高位震荡风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益，另外30%与20%的资产分别配置短债型基金和货币基金，这两类基金都属于固定收益类品种，在承担较低风险的同时，可以获得较高的收益，同时又较好地满足了投资者对资金流动性的需求。

　　

　　这些理财产品适合老年人

　　市面上的理财产品众多，哪些才是适合老年人进行投资的呢？

　　（一）保险 老年人应购买一定的保险品种，特别是针对老年人的保险，如意外伤害险和疾病保险，以增强抵抗意外及重大疾病风险的能力，把可能产生的损失降到最低。

　　近年来，许多保险公司开始逐步提高投保年龄，老年人应抓住时机，购买适量的医疗住院补贴险和带有返还性质的寿险，进一步提高家庭抵御疾病等意外风险的能力，增强晚年生活的保障。也可以购买一些保险理财产品，这样既能预防风险，也增加了收益。

　　（二）住房反向抵押款 这种投资方式的性质跟保险很相似。住房反向抵押贷款是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构，金融机构对借款人的年龄、预计寿命、房屋的现值、未来的增值折损情况及借款人去世时房产的价值进行综合评估后，按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息，并按人的平均寿命计算，将其房屋的价值化整为零，分摊到预期寿命年限中去，按月或年支付现金给借款人，一直延续到借款人去世。

　　（三）收益稳定的基金 老年人要选择风格较稳健的且有一定运作历史的基金。一般而言，指数基金、中小板基金波动较大，而价值基金、大盘基金、精选基金相对波幅小一点，更适合老年朋友。

　　保本型基金“进可攻，退可守”，较适合老年人投资，但其缺点是有较长的保本期，且未持有到期得不到保本的保护。

　　债券型基金、货币市场基金这几类产品本金安全，既省心，收益又高于同期银行储蓄，对老年人来说是不错的选择。

　　配置型基金和股票型基金投资股票的比例相对更高，风险也大。2006年以来赚钱较多的主要是这两种基金。不过，股票和债券价格波动对它们影响很大，当基础市场转差时，存在亏损的可能。

　　（四）银行储蓄、国债 即使投资市场行情再好，老年人也不能把自己的“保命钱”投入风险渠道中。用于应付日常养老和医疗的资金，应选择较为稳妥的银行储蓄，以保证未来发生特殊情况急于用钱时能够及时变现。另外，也可适当买一些无风险，收益相对较高、免收利息税的短期国债，期限以不超过3年为宜。

　　（五）股票 我们并不提倡老年朋友们入市炒股，如果有炒股经验的老年人，也可适当投资股票，但宜长期持有，最好以3年为投资期限。

　　（六）银行理财产品 老年人可选择将资金用于购买银行的人民币理财产品，但要以容易变现的短期产品为主，不要投资收益比较高的理财产品，因为收益高的产品风险也比较大。

　　

　　把握理财的四大原则

　　第一，稳健投资，注意资金的安全性。老年人千万不能思富心切而急于进行高风险投资，万一投资失败，不仅会影响自己以后的养老，心理承受能力差的老年人还可能危及身体健康。

　　第二，科学安排收支，做好理财规划。不少老年人省吃俭用一辈子，到了老年也不改艰苦朴素的习惯，一味“省钱”。这样做看似存下了钱，实际却陪上了自己的健康，反而增加了医药费支出。老年人应在充分考虑自己的健康的前提下，科学理财。

　　第三，保持头脑清醒，不能轻信他人。要警惕骗子利用老年人求财心切的心理进行诱骗，不要将那些诱人的投资作为理财手段，也不要因为迫切希望获得大笔钱财，而把自己的钱委托给他人，结果被对方利用，丢失钱财。还有些老人常碍于面子为他人提供经济担保，把储蓄存单、债券等有价证券借给别人到银行办理小额抵押贷款业务。殊不知，一旦贷款到期后借款人无力偿还贷款，银行就会依法冻结你的有价证券用于收回债权。

　　第四，不要忌讳立财产遗嘱。生前早点立好遗嘱，这是老年人应该做的。既可避免去世后出现遗产纠纷，又可避免将一笔钱流入参与分配遗产的律师与法庭。