中小企业融资难在民营中小企业非常发达的浙江十分突出。目前，浙江大部分中小企业已完成了资本的原始积累，正面临技术升级、管理改善甚至发展战略的重大调整，需要巨大的资金支持。因此，保持我省经济的健康持久发展，需要一种新的融资模式破解中小企业融资难的痼疾。

　　我省蓬勃发展的信用担保机构为探索这种全新的融资模式提供了可能性。经过六年的发展，我省已初步建立了一个定位准确、运行良好的担保体系。但是，担保机构要做大做强，必须寻求新的发展契机。

　　浙江省中小企业成长贷款融资平台（下称“平台”）正是在这样的背景下诞生的。通过省中小企业局的组织协调，先期集中省内10家优秀担保公司“抱团增信”，与国家开发银行浙江省分行合作，充分利用国开行开发性金融充裕的资金，为中小企业的发展提供资金支持。

　　

　　反映各地区金融生态环境

　　发育程度

　　控制风险是“平台”良好运作的核心。截至8月底，“平台”已为我省82家中小企业从国开行浙江省分行成功地申请了贷款，总计金额13355万元。通过对这82家企业从地区、行业、规模及重要财务指标等方面进行分析，以较好地从整体上把握“平台”的风险状况。

　　从地区分布看，杭州4 家、宁波7家、温州7家、嘉兴1家、湖州17家、金华20家、衢州26家。

　　我们发现，已经获得“平台”贷款的82家企业呈现出一个突出特点，即地区分布不平衡。这主要表现在两个方面：

　　其一，“平台”成员担保机构的地域性很强，业务局限在本地区内。目前“平台”接纳了来自7个地区的10家担保机构，这10家担保机构推荐的项目都来自于担保机构所在地。

　　其二，中小企业成长贷款在“平台”成员担保机构之间分布也很不平衡，衢州、金华、湖州三地占了贷款企业总数的76％，其它四地推荐的企业比较少。这种情况是对不同地区金融生态环境发育程度的反映。金融生态环境越是发育良好，中小企业直接从银行获贷或经担保机构担保从银行获贷的可能性就越大，通过“平台”获得贷款的积极性就下降；反之，中小企业通过“平台”取得资金支持的愿望就大大增加。

　　

　　体现浙江“产业集群”和

　　“块状经济”特色

　　从行业归类看，根据2002年10月1日正式实施的《新国民经济分类标准》，对这82家企业进行一级分类显示：制造业68家；批发零售业8家；农、林、牧、渔业3家；科学研究、技术服务和地质勘查业1家；租赁和商务服务业1 家；房地产业1家。

　　对其中68家制造业企业的行业再分类后，浙江省中小企业成长贷款前五批企业的行业分布特点为：

　　首先，从三大产业的角度看，用款企业遍布一、二、三产业。其中，第一产业企业有3家，第二产业企业有68家，第三产业企业有11家；绝大多数企业集中在制造业。

　　其次，从制造业的二级分类看，制造业企业绝大部分集中在轻工业。轻工业所需的固定资本相对较少，技术含量相对较低，这对于中小企业来说，有便于起步成长的优势。为了更好地控制风险，“平台”在贷前评估和贷后管理中需特别关注这些中小企业在技术改造和管理改善方面的需求，更加关注企业的创新活动。

　　同时，在对融资平台用款企业的地区行业二维分析中发现，同一个地区的担保机构往往会为同一行业类型的企业担保，这种现象在县级担保机构中尤其显著。如由温州市银信投资担保有限公司担保贷款的7家中小企业中，有5家属于制造业中的“印刷业和记录媒介的复制”二级小类。这事实上是对浙江经济“产业集群”和“块状经济”特色的一个反映。但是，一个企业的发展往往与整个行业的景况息息相关，如果“平台”成员担保机构推荐的项目行业集中度过高，这在加大单家担保机构风险的同时也会加大整个“平台”运营的风险。

　　

　　浙江制造业成放贷的

　　小企业主体

　　从规模上进行分析，根据国家统计局2003年颁布的《统计上大中小型企业划分办法（暂行）》（国统字[2003]17号）和国务院国资委办公厅2003年研究制定的《部分非工企业大中小型划分补充标准（草案）》，对“平台”前五批用款企业进行规模划分发现，小型企业占绝大多数，中型企业具有一定比例。82家企业中，中型企业有24家，占29.3%；小型企业有58家，占71.7%；小型企业大部分集中在制造业中。

　　这种情况较好地符合了“平台”设立的初衷，即解决中小企业融资难，特别是小企业融资难问题。但是，另一方面，贷款风险与企业规模呈反方向变化，企业规模越小，贷款风险越大。因此“平台”中这种小企业集聚的特点，需要通过“平台”机制创新、担保机构改善管理等各方协同努力予以化解。

　　

　　贷款企业财务指标

　　显示风险控制良好

　　从财务指标的角度看，资产负债率和销售利润率是评判企业贷款风险的两大核心指标。经过统一对82家企业2006年的两大财务指标进行总体的统计分析显示：资产负债率呈典型的正态分布。资产负债率集中在40％～70％之间，其中分布在40％～60％的企业有42家。由于一个企业比较理想的资产负债率在50％左右，因而“平台”吸收的前五批企业中有超过半数的资产负债情况是比较理想的。此外，这82家企业的平均资产负债率是47.12％，与资产负债率的理想水平十分接近。所以，从该指标来看，“平台”较好地控制了风险。

　　同样，对这82家企业的销售利润率进行排序分类得知，销售利润率集中在5％～10％。共36家企业中有24家企业的销售利润率在7％以上，其中又有11家企业的销售利润率在8％以上。因“平台”支持的中小企业以轻工业为主，这种销售利润率分布情况是比较理想的。此外，计算得出82家企业的平均销售利润率为9.39％，这也十分理想。这与资产负债率指标得到的结论是一致的，表明“平台”前五批用款企业的风险控制程度较好。

　　此外，从目前已经获得贷款的五批项目来看，均为清一色的流动资金贷款和一年期贷款。由于企业投资经营周期和技术改造升级的需要，相当一部分中小企业存在的中长期贷款需求也不容忽视。因此，应积极稳妥而又不失时机地推进“平台”贷款规模的扩大，在不增加风险的情况下，适当增加贷款种类，放宽贷款期限和限额，加大对中小企业融资的支持力度。