从事进口业务的外贸公司，常常会遇到资金紧张，这时大多数公司会向银行融资，且一般会选择人民币流动资金贷款。但是如今人民币升值趋势明显，外贸公司可以动动脑筋，如何利用这一趋势在不增加额外风险情况下，实现财务成本的降低。

　　理财专家建议，进口企业在对外付汇时可以选择外汇融资贷款，在中行浙江省分行开户的一家进出口企业就尝到了甜头。该企业在对外付汇时向中行借贷了约4000万美元的外汇融资，在人民币升值2％后，公司购汇将前期所借外汇归还银行，节约了近650万元的财务支出。

　　我们不妨做个比较，如果有一笔需于近期对外支付的100万美元的进口货款，融资期限为1年，采用人民币流动资金贷款和美元融资贷款两种不同的融资方式，会带来怎样不同的结果呢？

　　甲公司是一家生产化工产品的企业，公司原料依赖进口，产品全部在国内销售。2007年3月23日，该公司有一笔100万美元的信用证项下款项需要对外付款。当日的美元即期售汇价为774.51，1年期远期售汇价为757.10，1年期人民币贷款利率为6.39%，1年期美元贷款利率为6.2831%。

　　按传统做法，企业需向银行借贷774.51万元人民币，购得100万美元后对外支付。1年后企业需归还银行融资本息为8240011.89元人民币，所需承担的融资成本为494911.89元人民币。

　　若采取新做法，选择直接向银行借贷美元资金对外支付，然后在到期后购汇归还银行外汇融资。企业向银行借贷100万美元对外支付，然后通过远期结售汇业务将1年后需归还银行的融资本息的购汇成本锁定在757.10。1年后，企业需归还银行的外汇融资本息为1062831.00美元，即所需人民币资金为8046693.50元，最终企业需承担的融资成本为301593.50元人民币。

　　通过比较发现，两种不同做法企业承担的融资成本竟相差19万元之多。使用美元融资贷款，企业融资的利率相当于降到了3.8940％。

　　从案例中可以看出，在对外付汇时我们只要换种融资品种，再通过银行提供的远期结售汇产品将外汇融资到期还本付息的购汇成本加以锁定，这样就可以在不增加额外风险情况下，较大幅度地降低财务成本，提高业务利润。（杨建生 林圻烨）